Cooper : 銅價仍在持續上漲中

長期價格參考預測

根據當前技術分析，銅期貨價格在 2023 年至 2024 年間呈現大幅波動，但整體趨勢仍上行。隨著全球經濟增長、基礎設施建設、電動車和可再生能源領域需求增加，銅的長期前景依然看漲。此外，人工智慧（AI）應用中對散熱系統需求的提升，也進一步推動銅的需求。

預測參考價格區間：

• 在穩定增長的情況下，銅期貨價格在未來 6 至 12 個月內有望突破 4.75 美元 (USD/lb)，甚至可能接近 5.00 美元 (USD/lb) 水平。
• 如果市場遇到重大風險事件或需求放緩，銅價可能回調至 4.00 美元 (USD/lb) 或更低。

長期來看，銅的需求在多個行業中持續增長，使得其價格具備良好的上升潛力。

1. 價格趨勢與移動平均線 (MA9)

• 圖表顯示，銅價在 2024 年中期達到高點後進行了顯著回調，但近期價格出現反彈，並重新站上 9 期移動平均線 (MA9)。
• 當前價格位於 MA9 之上，顯示短期內市場有進一步上行的潛力，尤其在該均線提供支撐的情況下。

2. 成交量分析

• 成交量在價格反彈過程中顯示出穩定增長，特別是在接近主要支撐位時出現放量，表明市場買盤力量逐步恢復。
• 若成交量繼續維持或增加，市場情緒可能進一步轉多，推動價格上行。

3. MACD (指數平滑異同移動平均線)

• MACD 線（黃色）和信號線（藍色）近期接近持平，且位於零軸下方，顯示市場動能較弱。
• 儘管目前尚未出現強烈的買入信號，但若 MACD 形成黃金交叉，市場有望進一步走高。

4. RSI (相對強弱指標)

• RSI 從超賣區域反彈，目前回升至接近 50 的位置，表明市場情緒有所恢復但動能尚不強勁。
• 當前 RSI 水平顯示短期內仍有上行空間，但若 RSI 接近 70，可能進入超買區域，需留意潛在的回調風險。

5. 供需分析與市場風險

• 供應端：銅的主要供應來自智利、秘魯等國的礦山開採。這些國家若出現罷工或政策變動，可能影響全球銅的供應。
• 需求端：銅在電力、建築、交通、電動車、可再生能源及 AI 應用中的需求持續增長，特別是在電動車和數據中心領域，銅是散熱系統的重要材料。
• 未來風險與機遇：若全球經濟增速放緩或工業需求減弱，可能導致銅價回調。然而，在長期需求增長背景下，銅價仍具上行潛力。

6. 重大事件的潛在影響

• 銅作為重要的工業金屬，對全球經濟增長、基礎設施投資及能源轉型需求變化高度敏感。任何這些因素的變動，可能直接影響銅價。

7. 關鍵觀察水準

• 阻力位：前期高點約 4.75 美元 (USD/lb)。
• 支撐位：MA9（目前約 4.03 美元 (USD/lb)）及前期低點約 3.75 美元 (USD/lb)。

總結

銅期貨在短期內有望繼續反彈，特別是在成交量支持的情況下。然而，由於 MACD 和 RSI 指標尚未完全轉強，投資者應保持謹慎，密切關注市場動向。隨著電動車、可再生能源和 AI 應用的不斷發展，銅在全球供應鏈中的地位愈加重要，未來價格走勢將取決於需求增長和全球經濟狀況。

這份報告結合了技術分析、供需情況及市場風險，幫助你在波動市場中做出更準確的決策。如有進一步問題或需要額外的分析，隨時告訴我！