TSMC股價波動的動態模擬：從銅期貨到新聞情緒的影響

台積電股價波動的動態模擬：從銅期貨到新聞情緒的影響

【台北訊】隨著全球半導體需求的波動以及多項國際政治、經濟事件的推波助瀾，台積電（TSMC）這家全球最大的晶圓代工公司股價也經歷了劇烈的變動。一項最新的研究模擬了 TSMC 股價在多重因素下的波動，發現銅期貨價格和新聞情緒指數對 TSMC 股價有顯著的影響。

研究背景：全球市場與半導體業的聯動性

作為半導體產業的龍頭企業，TSMC 的股價變動不僅反映了自身的經營狀況，更是全球電子產品需求和經濟趨勢的縮影。半導體產業與大宗商品市場、國際政治局勢、以及投資者情緒之間有著錯綜複雜的聯動關係。特別是在國際供應鏈不穩、政治緊張局勢加劇以及能源價格大幅波動的情況下，市場參與者普遍關注這些外部因素對 TSMC 股價的影響。

研究方法：動態模擬與代理人建模技術

研究採用代理人建模方法，通過模擬市場中不同投資者對銅期貨價格（COPP）、TSMC 股價和新聞情緒指數的反應來探討這三者之間的關聯。圖像中展示的模擬結果顯示了自2022年起 TSMC 股價的日常波動，並將重大國際事件（如俄烏戰爭、聯準會加息等）作為參考點，來分析市場對這些事件的反應。

此外，研究採用了向量自我迴歸模型（VAR）來捕捉變數之間的動態聯動。通過回歸分析，對 TSMC 股價、銅期貨和新聞情緒指數進行了深入探討，以了解它們之間的相互影響。

研究結果：銅期貨與新聞情緒對 TSMC 股價的影響

如圖所示，TSMC 股價（橘色）在重大國際事件的影響下出現明顯波動，尤其在俄烏戰爭爆發後，全球半導體供應鏈不穩，導致股價大幅波動。同時，銅期貨價格（淺藍色）也顯示出與 TSMC 股價的同步變動，特別是在全球能源危機和SVB銀行倒閉事件之後，銅價波動對市場的影響尤為顯著。

此外，新聞情緒指數（紫色）的波動與 TSMC 股價之間也呈現出一定的相關性，顯示出當新聞報導中出現負面消息時，市場情緒迅速轉變，影響到 TSMC 的股價表現。

未來展望：TSMC 股價的預測與市場風向標

通過本次模擬研究，台積電股價的波動不僅受自身業務運營影響，還受到國際市場中銅價和新聞情緒的牽動。銅作為全球工業的重要原材料，其價格波動能提前反映市場的需求變化，而新聞情緒則在短期內對股市波動具有預測能力。

研究團隊指出，未來的研究可以進一步擴展到其他大宗商品市場，探討如石油、鋁等資源價格對半導體產業的影響，並將國際事件對企業股價的風險進一步量化。

這是一篇模擬文章闡明了 TSMC 股價的波動性，並指出全球市場和情緒對其的影響。